PARTE 2 — Estrutura do Mercado de Crédito
PARTE 2 — Estrutura do Mercado de Crédito
O mercado de crédito é composto por diversos agentes, instituições e instrumentos, organizados de forma a garantir a circulação de recursos financeiros na economia. Conhecer sua estrutura é essencial para entender como o crédito é ofertado, regulado e consumido.
2.1 Agentes do Mercado de Crédito
No mercado de crédito, identificamos dois tipos principais de agentes:
✅ Agentes Superavitários — São aqueles que possuem recursos financeiros excedentes. Ex.: poupadores, investidores, fundos de investimento.
✅ Agentes Deficitários — São aqueles que necessitam de recursos para financiar consumo, investimento ou produção. Ex.: consumidores, empresas, governos.
A função primordial do mercado de crédito é intermediar a relação entre esses dois agentes, promovendo a circulação de recursos com eficiência.
2.2 Principais Instituições que Operam no Mercado de Crédito
Diversas instituições compõem o mercado de crédito, com papéis distintos:
🔹 Bancos Comerciais
São as principais instituições do mercado de crédito. Operam na concessão de crédito de curto e médio prazo e na captação de depósitos à vista e a prazo. Exemplos: Banco do Brasil, Itaú, Bradesco.
🔹 Caixas Econômicas
Instituições focadas na poupança popular e no crédito habitacional, além de administrarem programas sociais do governo. Exemplo: Caixa Econômica Federal.
🔹 Bancos de Investimento
Atuam principalmente na concessão de crédito de médio e longo prazos, voltados para projetos empresariais e operações estruturadas.
🔹 Cooperativas de Crédito
Associações de pessoas com objetivo comum que oferecem crédito a seus cooperados, muitas vezes com condições mais vantajosas do que os bancos tradicionais.
🔹 Financeiras
Especializadas na concessão de crédito ao consumo e no financiamento de bens duráveis, como automóveis e eletrodomésticos. Exemplo: financeiras vinculadas a montadoras.
🔹 Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFI)
Conhecidas como financeiras, atuam principalmente no crédito pessoal e no financiamento de bens.
2.3 Instrumentos e Modalidades de Crédito
O crédito pode ser concedido de várias maneiras, através de instrumentos e modalidades adaptadas às necessidades de cada tomador:
✅ Empréstimos — Transferência direta de recursos, com pagamento parcelado acrescido de juros.
✅ Financiamentos — Similar ao empréstimo, mas com destinação específica, geralmente atrelado à compra de bens ou serviços.
✅ Arrendamento Mercantil (Leasing) — Modalidade em que o arrendatário utiliza um bem mediante pagamento de contraprestações, com possibilidade de aquisição ao final do contrato.
✅ Cartão de Crédito — Meio de pagamento que permite a compra de bens e serviços, com a possibilidade de financiamento do saldo devedor.
✅ Cheque Especial — Limite de crédito pré-aprovado, vinculado à conta corrente, utilizado automaticamente quando o saldo é insuficiente.
✅ Desconto de Títulos — Antecipação de valores de recebíveis, como cheques ou duplicatas, mediante pagamento de encargos.
✅ Crédito Consignado — Crédito com parcelas descontadas diretamente da folha de pagamento, reduzindo o risco de inadimplência.
📌 Resumo desta parte:
O mercado de crédito envolve diversos agentes e instituições, cada um com funções específicas, utilizando diferentes modalidades e instrumentos para a concessão de recursos.
